[공모주 투자] ‘이삭엔지니어링’, 나도 청약해볼까?

 

'이삭엔지니어링'

지난 3월 '엔시스' 이후로 '공모주' 청약이 없었는데, 오랜만에 '이삭엔지니어링' 공모주 청약이 예정되어 있어서 포스팅을 남깁니다.

[@네이버 증권 참고]

(*다음 주에는 이삭엔지니어링 외에도 '해성티피씨'도 같은 날 청약이 진행됩니다.)

 

수요예측이나 청약 경쟁률이 너무 낮거나, 청약 주관사 계좌가 없는 경우를 제외하고는 개인적으로는 특별한 경우가 아니라면, 공모주 청약을 하고 있는데, 청약에 앞서 '이삭엔지니어링'은 어떤지 알아보겠습니다.

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개인적으로 '이삭엔지니어링'은 장기투자를 염두에 두고, 공모주 청약을 하는 것이 아니기 때문에 어떤 사업을 하는 회사인지, 기업 재무실적은 어떻게 되는지만 '투자설명서'를 중심으로 간단하게 살펴보겠습니다. 

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'이삭엔지니어링' 기업 일반

1. '이삭엔지니어링' 기업 정보 

◎ 2006년에 설립된 '이삭엔지니어링'은 스마트팩토리 솔루션을 공급하는 기업입니다.

 

◎ '이삭엔지니어링'의 주요 사업은 크게 산업자동화 솔루션, 디지털 팩토리 솔루션, 산업용 IoT 플랫폼, 초고압 전력설비 예방진단 4개 분야입니다.

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◎ 이 중에서 '산업자동화 솔루션'에서 '이삭엔지니어링' 전체 매출의 70.28%(2020년 기준)가 발생하고 있습니다.

(*핵심 매출이 발생하는 '산업자동화 솔루션'을 조금 더 살펴보겠습니다.)

1) 스마트팩토리(산업자동화 솔루션) 시장규모는 매년 고성장을 하고 있습니다.

2) 정부 주도하에 국내 스마트 팩토리 시장은 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 

*2025년까지 스마트팩토리 3만 개 보급과 확산을 통해 제조 경쟁력을 강화시킬 수 있도록 계획하고 있습니다.

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3) 이런 높은 성장이 전망되는 분야에서 '이삭엔지니어링은'은 sk하이닉스, 현대제출 등을 비롯한 70여 개의 대기업 및 중소기업의 산업 자동화 솔루션 공급업체로 등록되어있습니다. 

 

(*1,200여 건의 스마트 팩토리 솔루션 구축 경험을 통해 어느 정도 시장 경쟁력을 판단해 볼 수 있고, 매출 증가를 비롯한 미래의 성장 가능성에 대해서도 긍정적으로 전망해 볼 수 있을 것 같습니다.)

2. '이삭엔지니어링'의 재무 실적

[@이삭엔지니어링 요약 재무제표]

1) 신규로 상장하는 기업을 보면, 수년간 적자인 기업이 많은데, '이삭엔지니어링'의 경우 주요 사업(제품)의 매출을 바탕으로 계속해서 영업이익과 당기순이익을 만들어내고 있습니다. 

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2) 재무 성장성을 구체적으로 살펴보면, 아래와 같습니다.

◎  2019년도에 매출액 등이 일시 감소했는데, 그 원인과 앞으로의 재무 성장성에 대한 분석은 아래 내용을 참고하시면 되겠습니다. 

3) 재무안정성

◎'이삭엔지니어링'이 아직은 동업종 평균 대비 부채비율이 높으나, 계속해서 차입금이 감소하고 있으며, 상장을  통해 자금이 유입된다면  재무안정성이 꾸준하게 개선될 것으로 기대된다고 합니다. 

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3.  '이삭엔지니어링'을 간단하게 정리해 본다면,

◎ 성장성이 기대되는 '스마트팩토리' 솔루션을 공급하는 회사로 안정적인 매출액과 영업이익을 만들어가고 있다.

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◎ 유사기업과 비교한 평가가치 산출과 수요예측 결과 주당 평가가액(14,200원)에서 19.01%의 할인율이 적용된 11,500원의 공모 가격이 확정되었다.  (*공모주 투자를 통해 저렴하게 주식을 매수할 수 있다.)

☞  '이삭엔지니어링'의 기관투자자의 수요예측 결과와 앞으로 있을 공모주 청약 경쟁률 등을 감안하고 공모주 청약을 한다면, 공모주 투자는 나쁘지 않다(작지만 차익 실현이 가능할 수도 있겠다)는 생각이 들었습니다. 

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그럼, '이삭엔지니어링'의 공모 일정을 알아보겠습니다.

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'이삭엔지니어링' 공모 일반

1. 청약 기일 : 2021. 4. 12.(월) ~ 13.(화)

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2. (일반청약자) 배정주식수 : 525,000주 (배정비율 : 25%)

◎ 균등방식 최소 배정 예정 물량은 최소 262,500주 이상입니다.  

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3. 주당 확정 공모 가격 : 11,500원

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4. 청약 증권사 : 신한금융투자 (1개소)

◎ 온라인으로 청약 시 '일반' 등급도 청약수수료는 '무료'입니다.

◎ 청약 마지막 날까지 계좌 개설 후 청약 가능합니다. 

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5. 청약주식수: 최소 10주 / 청약 증거금 : 50%

◎ (균등배정만을 생각하신다면 57,500원의 청약증거금을 주식 계좌에 입금(*만약을 대비해서 추가 출금 동의하시면 되겠습니다.)하시면 됩니다.)

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6. 배정 결과 통지 : 2021. 4. 15.(목) 

(*지금까지와 비슷하게 아마도 2021. 4. 14.(수) 오후에 증권사 어플을 통해서 배정 결과를 확인할 수 있을 것 같습니다.)

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7. 청약증거금 반환일 : 2021. 4. 15.(목)

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8. 상장 예정일 : 2021. 4. 21.(수)

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★ 9. 참고사항 ★

1) 수요예측 결과

◎ 기관투자자의 수요예측 경쟁률은 1,427대 1로 '좋은 결과'를 보여주었습니다.  

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2) 수요예측 신청 가격 (*확정 공모 가격 11,500원)

◎ 공모희망가액 밴드가 9,500원 ~ 11,500원이었는데, 밴드 최상단 이상을 신청한 비율이 94.09%라는 좋은 결과를 보여 주었습니다. 

 

3) 의무보유 확약 신청내역

◎ 의무보유 확약 비율이 20.73%로 '나쁘지 않은 결과'를 보여주었습니다.

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4) 상장 직후 유통가능 물량

◎ 상장 직후 26.40%(7,803,000주)가 유통 가능하며, 대규모 매도 등으로 인해 상장 후 주가가 하락하는 등 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

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5) 장외주식 거래

◎ 38 커뮤니케이션에서는 거래되는 물량을 확인하기 힘들었습니다.

(매도 희망가는 18,000원 / 매수 희망가는 15,000원 ~ 18,000원 정도의 매도 매수 게시글이 보였습니다.)

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6) 간단하게 '이삭엔지니어링' 을 분석해본다면 

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◎ 수요예측 경쟁률 : 금년도 26개 공모주 중 12위 (나쁘지 않음)

◎ 의무 확약 비율 : 금년도 26개 공모주 중 10위 (좋음)

◎ 상장 직후 유통가능 물량 : 금년도 26개 공모주 중 7위 (좋음)

◎ 공모주 '시초가' 등에 많은 영향을 미칠 수 있는 수요예측 경쟁률, 의무확약 비율, 상장 직후 유통가능 물량 등이 전반적으로 나쁘지 않아 보입니다. 

 

(*개인적으로도 다음 주 월요일 ~ 화요일에 있을 일반 청약자 경쟁률도 주가에 많은 영향을 미친다고 생각하고 있기 때문에 경쟁률이 얼마나 나올지 궁금합니다.)

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지금까지 (개인적으로 공모주 청약을 하기 위한) '이삭엔지니어링'에 대해서 간단하게 알아보았습니다. 

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아직까지는 공모주에 대한 높은 시장의 관심도와 수요예측 결과, 의무 확약 비율 및 상장 직후 유통가능 물량 등을 고려해볼 때  등을 고려해볼 때, '이삭엔지니어링' 공모주 투자를 통해 적지만 차익 실현을 기대해보게 되는 것 같습니다. 

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(다만, 올해 공모주 중 하나인 '피엔에이치테크' (확정 공모가 18,000원(현재 공모가 보다 조금 높은 주가) / ​수요예측 경쟁률 1,454 대 1 / 공모 후 즉시 유통가능 물량 15.23% )와 같이 상장 직전까지 좋은 수치를 보였으나, 현 시세는 공모가와 큰 차이를 보이지 않는 것을 볼 때, 개인적으로는 '이삭엔지니어링' 도 공모주를 공부한다는 생각으로 큰 욕심을 부리지 않고, 당일 또는 적정 시점에서 매도를 해야 할 것 같습니다.)  

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(*같은 날 공모주 청약이 진행되는 '해성티피씨' 도 수요 예측에서 1,508 대 1이라는 높은 경쟁률을 보여주었기 때문에 청약을 위해 투자설명서를 간단하게 살펴보고 정리해야 할 것 같습니다.)

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2021. 4. 11. 초보 투자자의 투자 기록(일기)을 남깁니다.