[책리뷰] 따라하면 수익이 따라오는 ETF 투자

# 따라하면 수익이 따라오는 ETF 투자

 

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(따라하면 수익이 따라오는 ETF 투자 / 이재준 지음 / 원앤원북스 출간 / 2020. 10. 1. 발행)

 

# 저자 소개

 

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먼저, 이 책은 서평 이벤트에 당첨되어 작성하게 되었습니다. ^^ 그래도 간단하지만, 솔직하게 책 리뷰를 작성해보겠습니다. 

 (*'컬쳐300 으로 부터 제품을 무상으로 받아 주관적인 견해로 솔직하게 작성된 리뷰입니다.' )

 

# 간단한 책 요약

1. 저자는 투자의 안내서이자 나침반이 될 수 있도록 국내·외 ETF에 대한 시장구조, 장점, 용어, 세금, 종류, 투자전략, 위험분석, 자산관리 프로세스, 유망 ETF 등을 이 책 한 권에 담았다고 합니다.(P.9)

 

2. 책 전반부는 “ETF” 를 제대로 이해할 수 있도록 특징, 장, 단점 등을 중심으로  책 후반부는 자신에게 맞는 “ETF” 투자전략과 투자상품을 선택할 수 있도록 설명해주고 있습니다.

 

[책 전반부]

3. “ETF”(Exchange Traded Fund) 정의

◎ “ETF”는 특정 자산 및 특정 지수(인덱스)의 가격 움직임이 수익률에 연동되도록 설계된 상장지수펀드입니다. (p.43)

 

 

4. “ETF” 특징

◎ “ETF”는 특정 지수를 추종하기 때문에 인덱스 안에 있는 종목들에 분산 투자하는 효과가 있어 개별기업 투자 하는 것보다는 리스크를 줄일 수 있습니다.

◎ “ETF”는 저금리 시대에 ‘시장수익률+α’를 추구할 수 있는 유망 투자수단입니다.

◎ “ETF”는 국내뿐 아니라 해외 시장의 주식, 채권, 원자재, 통화 등 다양한 종류의 자산에 투자할 수 있습니다. 

◎ “ETF”를 다양한 금융상품으로 분산 투자한다면 안정성과 세제혜택을 동시에 누릴 수 있는 투자수단이 될 수 있다고 합니다. 

(P. 17 ~ 35)

  

5. “ETF” 장점

◎ 개별기업 리스크 회피

◎ 상장폐지 리스크 전액 원금손실 없음

◎ 분산투자

◎ 저렴한 운용수수료

◎ 높은 투명성 (일일 단위로 투자종목 공개)

◎ 유동성 강화

◎ 기초자산의 다양성

(P. 54 ~ 60)

(*앞서 설명한 “ETF”의 특징과 큰 차별화된 내용은 없고 다소 중복되는 내용이 많아서 살짝 아쉬웠습니다. ^^;)

  

6. “ETF” 단점(위험)

◎ 기초지수가 하락하면 원금손실이 발생할 수 있습니다. 

◎ “ETF” 시장가격이 순자산가치와의 가격괴리로 인해 적정 가격보다 비싸게 매수할 수 있습니다. 

◎ 해외 기초자산 “ETF” 의 경우 해당 통화의 환율 변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

(☞ 주식 투자보다는 안정적이지만, “ETF” 역시 투자 위험이 있습니다.)

 

7. “ETF”  잘 이해하기 위한 용어(지표) 이해

◎ NAV(순자산가치)란 ETF가 가진 자산에서 갚아야 할 부채를 차감한 것을 순자산 또는 순자산총액이라고 하고, 이 순자산을 발행된 ETF의 증권수로 나눈 값을 순자산가치라고 합니다. 

 

 

◎ 괴리율이란 ETF의 가격이 실제 자산가치보다 고평가 또는 저평가되었을 때 발생합니다.

- ETF의 시장가격이 NAV보다 높은 상태가 되면 ‘할증’

- ETF의 시장 가격이NAV보다 낮은 상태가 되면 ‘할인’ 되었다고 하고 이런 할증과 할인의 정도를 괴리율이라고 합니다.

◎ 추적오차란 NAV가 기초지수의 움직임을 얼마나 잘 쫓아가고 있는지 보여주는 지표라고 합니다. 

추적오차의 발생 여부와 수준은 자산운용사의 ETF 운용능력과 직결되며, 추적오차가 낮을수록 운용능력이 뛰어나다고 볼 수 있습니다. 

(P. 61 ~ 77)

  

8. “ETF” 관련 세금

 

 

★ 책 전반부는 요약해본다면,  특정 자산 및 특정 지수(인덱스)의 가격 움직임이 수익률에 연동되도록 설계된 “ETF” 는 (주식보다) 분산 투자의 효과가 있고 세제 혜택을 받을 수 있는 안정적인 투자 수단입니다. 단, (원금) 손실이 발생할 수 있습니다.

 

[책 후반부]

# “ETF”의 기본 특성에 대한 이해를 바탕으로 자신에게 맞는 투자상품과 투자전략을 수립해야 합니다.

 

  

 

# 마지막으로 독자들이 “ETF”에 접근하기 쉽도록 국내·외 유망 “ETF”를 소개해주고 있습니다. 

 

★ 책 후반부는 요약해본다면,  자신의 투자 성향과 국내·외 유망 “ETF”를 참고해서 “ETF”를 선택 투자하는 것도 좋은 결과를 만들 수 있습니다.

 

# 느낀 점

1. 좋았던 점

◎ “EFT”를 모르는 초보자도 이해하기 쉽다.

(단, “ETF" 시장구조, 설정 절차 등과 같이 초보 투자자가 알기 어렵거나 이론적인 부분에 치우친 내용이 일부 있었습니다.)

◎ 초보자들도 쉽게 “ETF”를 투자할 수 있도록 국내·외 유망 ETF를 추천해줍니다.

 

2. 아쉬웠던 점

◎ 반복되는 설명이 많다. (*(예)“EFT” 특징과 장점은 거의 내용이 비슷하다.)

◎ 이 책만 읽고 “EFT”에 투자하기는 조금 망설여진다. (*살짝 알맹이가 빠진 느낌 ^^;)

 

그래도 초보자에게 좋은 투자 방법 중 하나인 “EFT”를 제대로 알려주는 책이라고 생각합니다.

 

 

2020. 10. 14. 책을 읽고 작은 기록을 남깁니다.