[국내주식 투자] '현대해상' 주가를 알아보자 (+ 배당금)

 

오늘은 '현대해상'에 대해서 간략하게 알아보겠습니다.

 

⊙ 연말이 다가오면서 소액의 여유돈이 생기면, 배당주 위주로 몇 주씩 매수하고 있는데 제 포트폴리오에 현재 담겨있지 않은 '손해보험업'을 살펴보다가 눈에 띈 '현대해상' 주식을 몇 주 담아보았습니다.

 

⊙ (제가 제대로 주식투자를 하고 있는지 의문이 들지만,) 어느 정도 수익(주가 차액 및 배당금 수령)이 생기면 매도 예정입니다. 

(*항상 '장기투자'와 '단기투자'에 대해서 고민이 많지만, 저의 경우 국내 주식은 필요시 매수, 매도를 반복하고 있습니다.)

​

 

그럼 간략하게 현대해상의 주가와 배당금을 중심으로 살펴보겠습니다.

​

​

1. '현대해상'을 알아보자

​

⊙ 기업소개

 

국내 손해보험산업의 선두주자로서 해상, 화재, 자동차, 특종, 장기, 연금 및 퇴직보험 등 손해보험업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2020년 상반기 시장점유율은 16.6%로, 국내 손해보험업계에서 꾸준히 시장지배력을 유지하고 있습니다.
시가총액 2조 875억 원으로 코스피 순위 115위 규모의 기업입니다. (@네이버금융 참고)

 

⊙ '현대해상' 관계사(자회사) 현황  (*특이사항은 없는 것 같습니다.)

​

 

⊙ '현대해상' 지분 구조

 

[@현대해상 홈페이지 참고]

 

- 정몽윤 회장 등 특수 관계인이 21.9%의 지분을 보유하고 있습니다.

 (*대주주의 안정적인 지분 보유는 '주가'나 '배당'에 있어서 긍정적인 시그널로 작용한다고 합니다.)

 

​⊙ '현대해상' 시장점유율

- '현대해상'은 손해보험업 시장점유율 '2위권'을 형성하고 있습니다. 

 

[@네이버 참고]

 

- 관련 기사를 참고해보면, '현대해상'은 2020. 10월 말 기준 948만 명의 고객을 보유하고 있습니다.

​

(*현재 '손해보험업'과 관련된 큰 이슈가 없었고, 원수보험료, 손해율 등과 같이 세밀한 영역에 대한 정보보다는 재무제표를 중심으로 매출액, 영업이익 등을 중심으로 전반적인 흐름을 살펴보고 주식을 소량 매수했습니다. / 관련 분야에 대해서 공부를 조금 더 해봐야 할 것 같습니다.)

 

2. '현대해상'주가

[@네이버금융 참고]

 

⊙ 2020. 12. 4. 기준 '현대해상'의 종가는 23,350원입니다. (52주 최고가 29,800원 대비 산술적으로 약 20%의 주가 상승여력이 있습니다.)

 

⊙ 다만, 최근 3년간의 주가흐름을 살펴보면, 2017. 12. 28. 종가 48,500원 대비 약 52% 정도 하락한 주가를 형성하고 있으며, 주가가 지속적으로 하락하고 있는 모습을 보여줍니다.

 (*'현대해상' 주식에 대한 장기 보유에 대한 고민을 하지 않을 수 없는 것 같습니다.)

 

⊙ 증권사 투자의견은 '매수' 의견입니다. (*목표주가 : 31,962원)

 - '현대해상'의 주가는 아직은 상승여력이 있는 것으로 보입니다. 

 

[@다음금융 참고]

 

3. 현대해상 (3분기) 실적

​

[@네이버금융 참고]

 

⊙ 올해 '현대해상'의 실적을 살펴보면, 영업이익, 당기순이익, ROE등의 수치가 전년 대비 개선된 실적을 보여주고 있습니다.

 

⊙ 이것은 금년 코로나19 확산으로 자동차 운행 감소를 포함한 '줄어든 야외활동'으로 (자동차보험) '손해율이 개선'되어 손해보험업계의 전반적인 수익성이 높아진 것이 원인이라고 합니다.

 

⊙ 특히, 지난 3분기에는 부동산 처분 이익(현대해상 사옥 매각)이 실현되어 당기순이익이 큰 폭으로 증가하였습니다.

(*영업이익은 낮지만, 당기순이익이 높은 원인입니다.)

[@관련기사 참고]

​

 

[@관련기사 참고]

 

​

3. 현대해상 재무 현황

 

[@네이버금융 참고]

 

⊙ '현대해상'의 재무 현황과 관련된 사항으로는 지속적으로 영업이익이 감소하고 있으며, ROE 역시 하락하고 있습니다. 

 

 (*'주가 상승의 모멘텀' 다소 부족해 보이는 것 같습니다.)

[@네이버금융 참고]

 

⊙ DB손해보험과 비슷한 매출액을 달성했음에도 불구하고 영업이익이 30배 정도 차이가 난다는 점에서 영업실적이 좋지 않아보입니다. 

⊙ 또한, 부채비율 역시 지속적으로 낮아지고 있지만, 900%가 넘는 등 동일업종과 비교했을 때 (삼성화재 500%, DB손해보험 800% 등과 비교했을 때) 높습니다.

 

⊙ 그래도 동일 업종 대비 PER, PBR 등이 상대적으로 낮아 주가가 '저평가'되었다고 볼 수 있습니다.

 

(*확인해야 할 더 많은 지표와 내용이 있지만, 저는 '현대해상'이 현재 별다른 악재가 없었고, 재무제표상 PER, PBR을 중심으로 수익성, 안정성 등을 대략적으로 확인 후 소량 매수했습니다. / 아직은 공부가 더 필요한 것 같습니다. )

 

 

4. 현대해상 배당금

[@현대해상 홈페이지 참고]

 

⊙ '현대해상'은 3% 내외의 배당수익률을 지급하는 '배당주' 중에 하나입니다. (2019년 시가배당율 4.76%)

 

⊙ 배당성향은  25~30% 정도이며, 2020년도에는 1,153원의 배당금이 지급될 예정입니다. (*네이버금융 참고)

 (*'현대해상'은 연 1회 배당금을 지급하고 있으며, 현재 주가 기준으로는 약 4.93%로 높은 배당금이 예상됩니다.)

 

구 분	배당금	지급일
내 용	1,153원 <예상>	2021년 4월 초 <예상>

 

 

이상 간략하게, '현대해상'에 대해서 살펴보았습니다. 

 

증권사 리서치, 관련 기사, 재무제표 등을 종합적으로 살펴볼 때 이렇게 요약할 수 있을 것 같습니다.

 

높은 배당금을 노려볼 수 있다.

주가가 상승할 수 있다. (다만, 주가상승의 모멘텀은 다소 부족하다.)

 

 

2020.12. 5. 초보 투자자의 투자 일기(기록)입니다.