연금술사

12[미국주식 알아가기] 써클, 스테이블코인 대장주인데 롤러코스터가 심하네요 포트폴리오에 담고 있는 써클(Circle, CRCL)을 정리해봅니다. 미국 최대 스테이블코인 USDC를 발행하는 회사인데, 상장 이후 주가 흐름이 워낙 드라마틱해서 한번 짚어보고 싶었어요. 어떤 회사인가블록체인 기반 결제·상거래·금융 애플리케이션을 위한 인프라를 제공하는 회사예요. 핵심은 USDC라는 스테이블코인인데, 모든 USDC가 미국 달러와 1:1로 완전히 담보돼 있고 투명한 자산 보유 증명을 제공한다는 게 강점이에요. 여기에 개발자 서비스, 토큰화 펀드, 그리고 최근엔 자체 블록체인 '아크(Arc)'까지 사업을 넓혀가고 있어요. 주가가 정말 롤러코스터였어요2025년 6월 23일 사상 최고치인 298.99달러를 찍었는..

[미국주식 알아가기] 서비스나우, AI 공포에 담았는데 이제 너무 올라버렸네요 서비스나우(ServiceNow, NOW)를 AI 공포로 소프트웨어주가 급락했을 때 500만 원 정도 담았어요. 그런데 지금은 오히려 너무 올라버려서 추가매수를 못 하고 있는 상황이에요. 왜 그렇게 급락했었고, 어떻게 다시 이렇게 올랐는지 한번 정리해봅니다. 왜 그렇게 급락했었나2026년 초, 서비스나우는 시장이 소프트웨어 주식을 어떻게 재평가하고 있는지 보여주는 대표 사례가 됐어요. 회사 자체는 여전히 강력한 매출 성장세를 기록하고 있었는데도, AI 네이티브 도구들이 기업 소프트웨어 예산을 잠식할 거라는 공포가 투자자들을 사로잡았어요. "AI가 있으면 굳이 이런 비싼 엔터프라이즈 소프트웨어를 계속 써야 하나"라는 근본적인 의..

40[미국주식 알아가기] 알리바바, 크게 올랐다가 다시 연저점 근처로... 손절 경험을 다시 돌아봤습니다 알리바바(Alibaba, BABA)를 예전에 투자했다가 손실 구간에서 매도했었어요. 그 이후 주가가 크게 오르는 걸 보고 아쉬워했는데, 최근 흐름을 다시 찾아보니 생각보다 그렇게 재미있는 그림은 아니더라고요. 크게 올랐다가 다시 큰 폭으로 되돌림이 나오면서, 지금은 오히려 52주 최저가 근처까지 내려와 있었습니다. 2025년엔 정말 화려하게 반등했었죠2025년 1월 딥시크(DeepSeek) 쇼크를 계기로 중국 AI 산업 전체에 대한 시각이 바뀌었고, 알리바바도 자체 AI 모델 큐원(Qwen)을 앞세워 반등했어요. 클라우드 외부 매출이 세 자릿수 성장을 이어가고, 시진핑 주석이 마윈 등 테크 창업자..

[투자의 그루] 마이클 버리, 헤지펀드 접고 이번엔 AI 버블에 베팅하다 이번 '투자의 그루' 에서는 마이클 버리(Michael Burry)에 대해서 적어볼까 합니다. 영화 '빅쇼트'의 실제 모델로 유명하죠. 저랑 투자 종목이 겹치는 건 거의 없는데, 워낙 역발상 베팅으로 유명한 분이라 종종 근황을 챙겨보곤 해요. 그런데 최근 이 분 행보가 꽤 드라마틱하더라고요. 헤지펀드를 접고 서브스택으로2025년 10월, 버리는 자신이 세운 헤지펀드 사이언 자산운용(Scion Asset Management) 투자자들에게 펀드 청산을 알리는 편지를 보냈어요. 같은 해 11월엔 SEC 투자자문사 등록까지 취소되면서, 더 이상 13F 공시로 그의 포지션을 확인할 수 없게 됐고요. 대신 그는 유료 구독 뉴스레터 '커샌드라..

[미국주식 알아가기] 유나이티드헬스(UNH), 급락장에 담았던 종목의 지금 유나이티드헬스그룹(UNH)을 제 포트폴리오에서 5번째 정도로 비중 있게 갖고 있어요. 단기 이슈로 주가가 급락했을 때 들어갔던 종목인데, 배당도 좋아서 지금 당장 매도할 계획은 없지만 앞으로도 계속 지켜봐야 할 것 같아서 한번 정리해봅니다. 어떤 회사인가미국 최대 종합 헬스케어 기업으로, 개인·기업·메디케어 대상 건강보험을 제공하는 유나이티드헬스케어(UnitedHealthcare)랑 헬스케어 서비스·데이터 분석·약국 서비스를 아우르는 옵텀(Optum) 두 축으로 운영돼요. 가치 기반 의료 모델을 통해 400만 명 넘는 환자에게 서비스를 제공하고 있고요. 왜 급락했었나 (제가 들어갔던 배경)2025년 한 해 동안 경영진 변동, ..

[미국주식 알아가기] 디즈니, 실적은 좋아지는데 왜 넷플릭스처럼 못 갈까 디즈니(Disney, DIS)를 꽤 비중 있게 들고 있는데 솔직히 생각보다 재미를 못 보고 있어요. 최근에 넷플릭스(NFLX)를 조정 구간에서 담았던 거랑 비교해보면 온도차가 확실히 느껴지길래, 이번엔 두 회사를 나란히 놓고 왜 이런 차이가 나는지 짚어봅니다. 디즈니, 숫자만 보면 나쁘지 않아요스트리밍 사업이 드디어 두 자릿수 영업이익률에 진입했어요. 3년 전만 해도 연간 40억 달러 손실을 내던 사업이었는데, 이젠 흑자 궤도에 안착한 거죠. 디즈니+·훌루 구독 및 제휴 수익도 분기 14% 늘었고, '익스피리언스(테마파크)' 부문은 사상 최대 분기 매출을 기록하기도 했어요. 최근 분기 매출도 전년 대비 7% 늘어난 252억 달러..

[미국주식 알아가기] 나이키, 10년 만의 최저가... 그때 왜 손절했었나 돌아봤습니다 나이키(Nike, NKE) 주가가 최근 10년 만에 최저 종가를 찍었다는 뉴스를 보고, 예전 생각이 좀 나더라고요. 저도 한때 나이키를 보유하고 있다가 결국 큰 재미를 못 보고 손절했던 경험이 있거든요. 이번에 최근 흐름을 다시 들여다보면서, 그때는 뭘 놓쳤던 건지, 그리고 지금 나이키는 또 어떤 상황인지 정리해봅니다. 지금 어떤 상황인가현재 주가는 40달러 초반대예요. 52주 최고가(80달러대)의 절반 수준이고, 올해 들어서만 37% 넘게 빠지면서 같은 기간 13% 오른 시장 수익률을 크게 밑돌았어요. 얼마 전엔 2014년 이후 최저 종가를 기록하기도 했고요. 배당수익률은 4%대까지 올라왔는데, 이게 배당이 늘어..

309 미국 최대 암호화폐 거래소, 코인베이스(Coinbase, 티커: COIN)를 요즘 계속 지켜보고 있어요. 지금은 보유하고 있지 않은데, 주가가 좀 더 떨어지면 매수해볼까 하는 마음으로 트래킹 중이거든요. 오늘은 최근 주가가 왜 이렇게까지 눌렸는지, 그리고 제가 관심 갖고 지켜보는 이유를 정리해봅니다. 어떤 회사인가암호화폐 거래소로 시작해서, 이제는 거래 수수료뿐 아니라 파생상품, 예측시장, 스테이블코인, 자체 블록체인 네트워크(Base)까지 사업을 계속 넓혀가는 중이에요. 원래는 매출에서 비트코인 거래 비중이 워낙 컸는데, 최근엔 이게 50%대에서 12% 수준까지 낮아졌더라고요. 그만큼 거래 수수료 외 수익원을 다변화하고 있다는 뜻이겠죠. 위험요소일단 실적이 최근 3분기 연속 시장 기대치를 못 ..

글로벌 e커머스 인프라 대표주자, 쇼피파이(Shopify, 티커: SHOP)가 실적 발표할 때마다 주가가 꽤 요동치더라고요. 매출 성장세는 견조한데 시장 반응은 왔다 갔다 하는 게 신기해서, 이번에 한번 원인을 짚어보고 보유자 입장에서 생각도 정리해봤습니다. 어떤 회사인가자사몰 쇼핑몰 구축부터 결제(Shopify Payments), 마케팅, 물류 연동까지 e커머스 운영에 필요한 걸 다 제공하는 토탈 솔루션 기업이에요. 주가는 고점 대비 조정을 받거나 실적 발표 직후 크게 흔들리는 모습을 자주 보였는데, 정작 총상품판매량(GMV)은 꾸준히 늘고 있고 분기 매출도 전년 대비 20% 넘게 성장 중이에요. 물류 사업(Deliverr)을 매각한 이후로는 영업이익률이랑 잉여현금흐름도 크게 좋아졌고요. 왜 이렇게..

'돈나무 언니'로 유명한 캐시 우드(Cathie Wood)의 ARK Invest가 요즘 포트폴리오를 꽤 활발하게 재조정하고 있더라고요.매일 공개되는 일일 거래 내역을 보면 최근 몇 달간 흐름이 꽤 뚜렷하게 보여서, 이번엔 대가의 최근 매매 동향을 한번 정리해봤습니다. 최근 어떤 종목들을 사고 있나가장 눈에 띄는 건 AI 인프라 쪽으로의 이동이에요. ARK는 최근 엔비디아(NVDA), 세레브라스 시스템즈(CBRS), 코어위브(CRWV), 클라우드플레어(NET), 브로드컴(AVGO) 같은 종목들을 집중적으로 사들이고 있어요. 8월 17일엔 ARKK 한 종목에서만 엔비디아 101,356주를 약 2,280만 달러어치 매수했고, 8월 13일엔 세레브라스 시스템즈를 실적 조정 시점에 106,941주(약 2,800..