[책리뷰] 미국 배당주 투자지도

미국 배당주 투자지도

[미국 배당주 투자지도]

 

(미국 배당주 투자지도 / 서승용 지음 / 진서원 발간 / 2019. 4. 18. 출판)

 

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저자 소개

[저자 '서승용' 약력]

 

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책을 읽은 이유

 

저는 올해 처음으로 주식 투자를 시작하고 있습니다. 비록 소액이지만, 투자금에서 많은 비중을 차지하고 있는 '배당주' 와 '미국주식' 에 대한 이해도를 높이고, 제가 알지 못하는 것들을 더 배우고 공부해보고 싶다는 마음에서 이 책을 읽게 되었습니다.

 

(*결론적으로 비슷한 테마로 나온 ' 잠든 사이 월급 버는 미국 배당주 투자' 라는 책과는 조금은 차별화된 내용과 투자 종목을 추천하고 있어서 많은 도움이 되었던 것 같습니다.) 

 

 

[관련 글 : '한국 배당주' 투자에 좀 더 집중하고 있는 '나는 배당 투자로 한 달에 두 번 월급 받는다]

 

[책리뷰] 나는 배당 투자로 한 달에 두 번 월급 받는다.

 

 

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(내게 도움이 되었던) 책 주요 내용

 

(*해외주식계좌 개설하기와 같은 내용들은 포함하지 않고, 나에게 도움이 되었던 내용 위주로 간략하게 정리해보았습니다.)

 

1. 미국 배당주에 투자해야 하는 이유는?

⊙ 한국과 달리 다양한 유형의 배당주가 있다. ☞ 투자자의 성향에 맞는 배당주를 선택할 수 있다

  1) 고정 배당 우선주(안심저축형)

  2) 배당성장주 

  3) 고배당주 (*자세한 내용은 후술)

⊙ (대부분의) 미국 배당주는 한국 배당주와 달리 1년에 4번 3개월 주기로 배당한다. 

⊙ 배당률에 대한 합리적 확신을 할 수 있다. (수십 년간 꾸준하게 배당금을 지급하는 기업이 많다.)

⊙ 달러 투자 효과가 있다. (환율 하락으로 인한 손실이 적다)

 

2. 25년 이상 배당금을 매년 올린 미국 기업은?

 

[25년 이상 매년 배당금이 인상된 미국 기업 / 책 52페이지]

 

3.  위험을 한 바구니에 담지 말자. 나만의 배당 포트폴리오 만드는 방법은?

 

[나만의 배당 포트폴리오를 만들자 / 책 77페이지]

 

4. 배당금 투자와 관련된 세금은?

⊙ 배당소득 종합과세 실효세율 : (연간 배당소득 7천만 원 이내까지) 15%

⊙ 양도소득세 : 22% (단, 매매차익 중 250만 원은 기본 공제)

 

5. 배당금을 제대로 받는 방법은?

⊙ 배당금을 받기 위해서는 배당락 하루 전날까지 주식을 사서 주주명부에 등록되어야 하다.

⊙ 보통 배당락 -4일 전 주식을 주민해야 한다.

 

[배당금을 받기 위한 기준일은? / 책 80페이지]

 

6. 배당금 용어 정리하기

 

[배당금 용어 정리하기 / 책 87페이지]

 

7. 배당금 투자 전 확인할 것?

⊙ 매출과 영업이익이 중요하다. 특히 3 ~5년의 추세적 흐름에 주목하자.

 

⊙ 일회성 이익(비용)을 간과하면 잘못된 판단을 할 수 있다.

 (일회성 요인으로 당기순이익이 줄었음에도 영업이익이 예년에 비해 늘고 있다면 큰 문제는 아닐 수 있다.)

 

⊙ 배당성향(회사 당기순이익 중 배당금으로 지급된 금액의 비중)을 체크해보자.

  - 배당성향이 낮을수록 배당금 안정성이 높다.

 

⊙ 불경기에도 기본 수요가 있고 경쟁환경이 안정적인 전통산업을 챙겨보자.

 

 

그리고 저자가 추천하는 주식의 '종목명'만 간단하게 살펴보겠습니다.

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퇴직자를 위한 고정 배당 우선주 BEST 10

1. 올스테이트 보험지주 (미국 메이저 손해보험회사)
2. 내셔널 제너럴 홀딩스 (미국 중형 보험사)
3. KKR 자산운용 (세계적인 자산운용사)
4. 디지털 리얼티 (데이터센터 임대 회사)
5. 퍼블릭 스토리지 (창고 임대업 관련 대형 리츠회사)
6. 보로나도 리얼티 트러스트 (빌딩 임대업 관련 리츠회사)
7. 페니맥 모기지 인베스트먼트 트러스트 (부동산 담보대출 회사)
8. 펀드 우선주 (가벨리 멀티미디어 펀드, 제네럴 아메리칸 인베스터 펀드, 알리안츠 인컴 펀드)
9. 우선주 ETF (아이셰어즈 우선주 ETF, 인베스코 우선주 ETF, 바넥 우선주 ETF)
10. 대형 금융회사 우선주 (제이피모건체이스, 웰스파고, 골드만삭스, 찰스스왑)

 

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월급쟁이를 위한 배당성장주 BEST 7

 

1. 리얼티 인컴( 소형 점포나 대형 쇼핑센터 임대 리츠회사)
2. 에섹스 프라퍼티 트러스트 (주거용 아파트 임대 리츠회사)
3. 디지털 리얼티 (데이터센터 임대 회사)
4. 아메리칸 타워 (송신탑 및 안테나 기지국 임대 회사)
5. 아쿠아 아메리카 (미국 2번째 상수도 공급업체)
6. 일리노이 툴 웍스 (자동차 OEM, 산업용 장비, 공구 생산 회사)
7. 맥코믹 (글로벌 식품회사)

 

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공격적 투자자를 위한 고배당주 BEST 7

 

1. 아레스 캐피털 (벤처기업, 중소기업 대상으로 대출을 하는 금융회사)
2. 허큘리스 캐피털 (벤처기업 대출에 주력하는 금융회사)
3. 오메가 헬스케어 (실버타운, 병의원, 요양시설 임대 리츠회사)
4. 애플 호스피탈리티 (호텔 리츠회사)
5. 애널리 캐피털 매니지먼트 ( 주거용 부동산 담보대출 회사)
6. 아폴로 커머셜 리얼 에스테이트 파이낸스 (상업용 부동산 담보대출 회사)
7. 뉴 레지던셀 인베스트먼트 (모기지론 상환 관리 서비스 회사)

 

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생각 더하기

 

1. 지금까지 '기업의 부채비율이 늘면 단순하게 좋지 않다'라고 생각했었는데, 다음과 같이 생각해볼 필요가 있습니다.

 ⊙ 이자보상비율 지표(이자비용의 몇 배만큼 영업이익을 올리고 있는지 보여주는 지표)를 통해 이자상환 능력을 살펴보자.

 

[이자보상비율을 꼼꼼히 살펴보자. / 책 205페이지]

 

2.  또한 '부채비율'은 회사별, 업종별로 차이가 있으므로 "'부채비율'만으로 회사와 배당금 지급의 안정성을 가늠하기는 어렵다"는 것을 알게 되었습니다.

 

[매출이나 영업이익 등을 종합적으로 보자. / 책 182페이지]

 

3. 리츠회사의 배당비율을 보면 종종 100%가 넘는 것을 볼 수 있는데, "리츠회사는 반드시 사업운영수익(FFO)을 함께 보자. "

 

[리츠회사 사업운영수익 / 책 141페이지]

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[리츠회사는 감가상각비도 고려해야 한다. / 책 140페이지]

 

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그간 읽었던 '배당주' 관련 책과는 또 다르게 배울 점이 많았던 책이었습니다. 

 

먼저 지금까지 제가 제대로 알지 못했던 (리츠회사의 사업운영수익, 부채비율 등) 것들을 더욱 잘 이해할 수 있게 해 주었고, 많은 분들이 알고 있는 AT&T 같은 유명 배당주 외에도 우선주를 중심으로 한 새로운 미국 배당주를 알게 되었다는 점에서 매우 유익했습니다. 

 

저자가 추천하는 주식을 단 '1주'도 보유하고 있지 않아 살짝 안타깝지만, 조금 더 배당주에 대해서 공부해보고 여유돈이 생기면 나름의 구체적인 포트폴리오를 세워서 공부하고 투자하고 싶습니다.

 

 

2020. 11. 12. 책을 읽고 작은 생각을 정리했습니다.